Недавнее падение биткойна - это только пролог к обрушению.
19 августа биткойн снова упал ниже 115 000 долларов за 24 часа, и за последнюю неделю его общая потеря превысила 5%. Большинство аналитиков называют эту коррекцию "здоровой консолидацией" и даже советуют покупать на спадах. Но если мы отдалим взгляд, то увидим: все, что происходит сейчас, сильно похоже на 72 часа перед двумя крупными крахами в декабре 2017 года и ноябре 2021 года — изменение макроэкономических ожиданий, массовые ликвидации за счет использования кредитного плеча, безумный вывод прибыли на блокчейне. История не повторяется просто, но всегда имеет одинаковую рифму.
——————————————————
Огромный "обратный ветер" только начинается. - Вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре упала с 80% до 35%, что привело к одновременному обрушению мировых рискованных активов. - В США в июле данные по безработице и PPI оказались значительно хуже ожиданий, и рынок внезапно осознал, что "стагфляция" вовсе не невозможна, а ее влияние на активы без денежного потока оказывается наиболее разрушительным. - Август традиционно является самым плохим месяцем для биткойна, за последние десять лет среднее падение составило 5–20%, в этом году в условиях макроэкономического давления сезонное заклятие будет еще труднее сломать.
——————————————————
Два. Реакция цепной ликвидации с использованием плеча: только начинается - 19 августа на всей сети произошло ликвидирование контрактов на 270 миллионов долларов, из которых 95% составляют длинные позиции. - Базис фьючерсов перешел из положительного в отрицательное, ставка финансирования бессрочных контрактов упала до минимального уровня за почти год, что свидетельствует о том, что длинные позиции еще не ликвидированы. - Рынок опционов: 30-дневный скошенный (skew) упал до -2%, объем открытых позиций по пут-опционам вырос до 5 раз больше, чем у колл-опционов — это железное доказательство того, что профессиональные учреждения ставят на резкое падение.
——————————————————
Третье, данные на блокчейне: крупные игроки продают, мелкие инвесторы покупают. - MVRV (рыночная капитализация/реализованная капитализация) достиг 21%, что означает среднюю прибыль в 21%. Исторический опыт показывает, что когда MVRV > 18% и цена падает три дня подряд, медиана снижения за последующие 30 дней составляет –27%. - Адреса "китов" (более 1 000 BTC) за последние две недели показали чистый отток в 80 000 монет, в то время как адреса с небольшими суммами (менее 10 BTC) достигли рекорда чистого притока за 18 месяцев — классический перенос богатства происходит. - Чистый приток на биржу на протяжении семи дней был положительным, за последние 48 часов он резко увеличился на 12%, давление на продажу еще не достигло пика.
——————————————————
Четыре, технический аспект: структура недельного графика уже сломана - С момента запуска в конце 2022 года биткойн впервые упал ниже 10-недельной скользящей средней на недельном графике, и объем торгов увеличился — линия жизни быков потеряна. - Дневной RSI входит в зону слабости ниже 40, MACD показывает мертвую пересеченность на высоких уровнях, цель направлена на разрыв в 100 000–105 000 долларов. - Если недельное закрытие не сможет вернуться выше 118 500 долларов, то пятая волна по Эллиоту не завершится и официально подтвердит среднесрочный максимум.
——————————————————
Психологический уровень: рынок все еще находится в "иллюзии дна" - Индекс настроений в социальных сетях все еще находится в диапазоне "жадности", что противоречит цене - перед каждым падением цен появляется опасный сигнал "цена падает, настроение не уменьшается". - Объем поисковых запросов по ключевым словам "купить на падении" в Google еще не снизился, розничные инвесторы сильно стремятся к покупке на дне, в то время как настоящий минимум обычно сопровождается отчаянием "никто не смеет покупать".
——————————————————
Шесть, Регулирование черного лебедя: ждем лишь один выстрел. - Налоговая служба США планирует начать новый раунд налоговых проверок криптобирж в октябре, что может привести к преждевременному давлению на соблюдение норм. - Вступление в силу положений о стабильных монетах MiCA в ЕС вызывает опасения на рынке относительно рисков раскрытия части резервных активов USDT и USDC, что может привести к сокращению ликвидности долларовых стабильных монет и напрямую повлиять на торговую пару BTC/USDT.
——————————————————
Заключение: первая капля воды уже упала с водопада
Если рассматривать максимум в 124 000 долларов в начале августа как "последний праздник", то текущие 115 000 долларов - это лишь первая ступень водопада. Макроэкономическое сжатие, крах кредитного плеча, распродажа крупных держателей, технические прорывы, угроза регулирования — пять основных факторов синхронно резонируют, за последние пять лет подобный резонанс наблюдался 3 раза, после чего последовали глубокие коррекции на 30–50%.
Резкое падение не конец света, но оно всегда является лучшим испытанием для рисков. Прежде чем появится настоящий минимум, запомните одну фразу:
"Бычий рынок убивает на откатах, медвежий рынок спасает на восстановлении."
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
#BTC# 【снежная лавина накануне】
Недавнее падение биткойна - это только пролог к обрушению.
19 августа биткойн снова упал ниже 115 000 долларов за 24 часа, и за последнюю неделю его общая потеря превысила 5%. Большинство аналитиков называют эту коррекцию "здоровой консолидацией" и даже советуют покупать на спадах. Но если мы отдалим взгляд, то увидим: все, что происходит сейчас, сильно похоже на 72 часа перед двумя крупными крахами в декабре 2017 года и ноябре 2021 года — изменение макроэкономических ожиданий, массовые ликвидации за счет использования кредитного плеча, безумный вывод прибыли на блокчейне. История не повторяется просто, но всегда имеет одинаковую рифму.
——————————————————
Огромный "обратный ветер" только начинается.
- Вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре упала с 80% до 35%, что привело к одновременному обрушению мировых рискованных активов.
- В США в июле данные по безработице и PPI оказались значительно хуже ожиданий, и рынок внезапно осознал, что "стагфляция" вовсе не невозможна, а ее влияние на активы без денежного потока оказывается наиболее разрушительным.
- Август традиционно является самым плохим месяцем для биткойна, за последние десять лет среднее падение составило 5–20%, в этом году в условиях макроэкономического давления сезонное заклятие будет еще труднее сломать.
——————————————————
Два. Реакция цепной ликвидации с использованием плеча: только начинается
- 19 августа на всей сети произошло ликвидирование контрактов на 270 миллионов долларов, из которых 95% составляют длинные позиции.
- Базис фьючерсов перешел из положительного в отрицательное, ставка финансирования бессрочных контрактов упала до минимального уровня за почти год, что свидетельствует о том, что длинные позиции еще не ликвидированы.
- Рынок опционов: 30-дневный скошенный (skew) упал до -2%, объем открытых позиций по пут-опционам вырос до 5 раз больше, чем у колл-опционов — это железное доказательство того, что профессиональные учреждения ставят на резкое падение.
——————————————————
Третье, данные на блокчейне: крупные игроки продают, мелкие инвесторы покупают.
- MVRV (рыночная капитализация/реализованная капитализация) достиг 21%, что означает среднюю прибыль в 21%. Исторический опыт показывает, что когда MVRV > 18% и цена падает три дня подряд, медиана снижения за последующие 30 дней составляет –27%.
- Адреса "китов" (более 1 000 BTC) за последние две недели показали чистый отток в 80 000 монет, в то время как адреса с небольшими суммами (менее 10 BTC) достигли рекорда чистого притока за 18 месяцев — классический перенос богатства происходит.
- Чистый приток на биржу на протяжении семи дней был положительным, за последние 48 часов он резко увеличился на 12%, давление на продажу еще не достигло пика.
——————————————————
Четыре, технический аспект: структура недельного графика уже сломана
- С момента запуска в конце 2022 года биткойн впервые упал ниже 10-недельной скользящей средней на недельном графике, и объем торгов увеличился — линия жизни быков потеряна.
- Дневной RSI входит в зону слабости ниже 40, MACD показывает мертвую пересеченность на высоких уровнях, цель направлена на разрыв в 100 000–105 000 долларов.
- Если недельное закрытие не сможет вернуться выше 118 500 долларов, то пятая волна по Эллиоту не завершится и официально подтвердит среднесрочный максимум.
——————————————————
Психологический уровень: рынок все еще находится в "иллюзии дна"
- Индекс настроений в социальных сетях все еще находится в диапазоне "жадности", что противоречит цене - перед каждым падением цен появляется опасный сигнал "цена падает, настроение не уменьшается".
- Объем поисковых запросов по ключевым словам "купить на падении" в Google еще не снизился, розничные инвесторы сильно стремятся к покупке на дне, в то время как настоящий минимум обычно сопровождается отчаянием "никто не смеет покупать".
——————————————————
Шесть, Регулирование черного лебедя: ждем лишь один выстрел.
- Налоговая служба США планирует начать новый раунд налоговых проверок криптобирж в октябре, что может привести к преждевременному давлению на соблюдение норм.
- Вступление в силу положений о стабильных монетах MiCA в ЕС вызывает опасения на рынке относительно рисков раскрытия части резервных активов USDT и USDC, что может привести к сокращению ликвидности долларовых стабильных монет и напрямую повлиять на торговую пару BTC/USDT.
——————————————————
Заключение: первая капля воды уже упала с водопада
Если рассматривать максимум в 124 000 долларов в начале августа как "последний праздник", то текущие 115 000 долларов - это лишь первая ступень водопада. Макроэкономическое сжатие, крах кредитного плеча, распродажа крупных держателей, технические прорывы, угроза регулирования — пять основных факторов синхронно резонируют, за последние пять лет подобный резонанс наблюдался 3 раза, после чего последовали глубокие коррекции на 30–50%.
Резкое падение не конец света, но оно всегда является лучшим испытанием для рисков. Прежде чем появится настоящий минимум, запомните одну фразу:
"Бычий рынок убивает на откатах, медвежий рынок спасает на восстановлении."
Сейчас это только пролог к обрушению.