Thị trường tài sản tiền điện tử đã trải qua những biến đổi lớn, đặc biệt kể từ khi ETF được phê duyệt, cấu trúc thị trường đã có sự chuyển biến căn bản. Thế giới tiền điện tử từng được coi là thiên đường của các nhà đầu tư bán lẻ, giờ đây đã trở thành chiến trường chính của các nhà đầu tư tổ chức, đội ngũ giao dịch định lượng và các nhà đầu tư hàng đầu.

Trong thị trường bò gần đây, các nhà đầu tư có thể chỉ cần chọn một coin nhỏ một cách ngẫu nhiên, và có cơ hội nhận được lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, cách thức hoạt động của thị trường hiện tại đã hoàn toàn khác. Các nhà đầu tư thường gặp phải những tình huống như: giá giảm sau khi mua, giá tăng sau khi bán, và cố gắng mua thêm thì lại bị kẹt. Đằng sau những hiện tượng này là sự thiết kế tỉ mỉ của các chiến lược giao dịch định lượng.

Một lý do khác khiến các nhà đầu tư bán lẻ cảm thấy khó khăn là sự phân tán cao của thị trường. Sự xuất hiện liên tục của nhiều dự án mới đã khiến vốn đầu tư bị phân tán vào nhiều loại coin khác nhau. Mặc dù số tiền đầu tư của từng nhà đầu tư có thể không lớn, nhưng khi hàng triệu nhà đầu tư bán lẻ tập hợp lại với nhau, nó tạo thành một quỹ vốn khổng lồ. Tuy nhiên, nhiều đồng coin mới thực chất thiếu giá trị thực tế, và sau khi các nhà đầu tư đổi stablecoin lấy những đồng coin mới này, họ thường gặp khó khăn trong việc đổi lại theo giá gốc.

Trong môi trường thị trường như vậy, những nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể chỉ có thể dựa vào biểu đồ nến mà mọi người đều có thể nhìn thấy. Tin tức và thông điệp thường đã được tiêu hóa trước đó, và khi được công bố, nhà đầu tư bình thường có thể đã trở thành những người mua cuối cùng. Ngay cả khi những nhân vật công chúng như Trump tham gia giao dịch, cơ hội thành công của nhà đầu tư bình thường khi cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức hàng đầu cũng rất mong manh.

Các nhà đầu tư tổ chức giỏi về chiến tranh tâm lý, họ hiểu rõ tâm lý tham lam và sợ hãi của thị trường hơn các nhà đầu tư bình thường. Khi các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ lâu dài, họ sẽ thực hiện việc rửa tiền; khi các nhà đầu tư bán lẻ cố gắng giao dịch ngắn hạn, họ sẽ thao túng xu hướng dài hạn, khiến các nhà đầu tư bán lẻ hoặc bỏ lỡ cơ hội, hoặc bị mắc kẹt.

Trong thị trường này, có lẽ chỉ có Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) vì giá trị thị trường khổng lồ của chúng mà tương đối 'công bằng', khó bị một tổ chức đơn lẻ thao túng. Còn đối với các đồng thay thế khác, các nhà đầu tư cần đặc biệt cẩn trọng, vì những đồng này thường là những trò chơi được thiết kế tỉ mỉ bởi các tổ chức.

So với thị trường tăng giá đơn thuần trước đây, thị trường hiện tại đầy rẫy những trò chơi phức tạp. Vốn, vốn đầu tư, và các tổ chức lần lượt thu hoạch trên thị trường, khiến con đường đầu tư của các nhà đầu tư bán lẻ trở nên cực kỳ khó khăn. Trong thị trường tài sản tiền điện tử của thời đại mới này, các nhà đầu tư cần phải cẩn trọng hơn và không ngừng nâng cao trí tuệ đầu tư của mình.