O mercado de ativos de criptografia passou por uma enorme transformação, especialmente desde que o ETF foi aprovado, a configuração do mercado sofreu uma mudança fundamental. O mundo crypto, que antes era visto como um paraíso para investidores de retalho, agora se tornou o principal campo de batalha para investidores institucionais, equipes de negociação quantitativa e investidores de topo.

No passado mercado em alta, os investidores podiam simplesmente escolher uma pequena moeda e ter a oportunidade de obter lucros consideráveis em um curto espaço de tempo. No entanto, a forma como o mercado opera atualmente é completamente diferente. Os investidores frequentemente encontram situações como: o preço cai após a compra, o preço sobe após a venda, e tentativas de reforçar a posição acabam em perdas. Por trás desses fenômenos, está o cuidadoso design de estratégias de negociação quantitativa.

Outro motivo pelo qual os investidores de retalho estão a encontrar dificuldades é a alta descentralização do mercado. A contínua emergência de novos projetos leva à dispersão de fundos de investimento em numerosas moedas. Embora o investimento individual de um investidor possa não ser grande, quando milhões de investidores de retalho se juntam, forma-se um enorme fundo. No entanto, muitas novas moedas carecem essencialmente de valor real, e os investidores que trocam os seus ativos de criptografia por estas novas moedas frequentemente têm dificuldade em reverter ao preço original.

Em um ambiente de mercado como este, os investidores de retalho podem confiar apenas nos gráficos de velas que todos podem ver. As notícias e informações muitas vezes já foram digeridas antecipadamente, e quando se tornam públicas, os investidores comuns podem já ter se tornado os últimos a pegar a batata quente. Mesmo com figuras públicas como Trump participando das negociações, os investidores comuns têm poucas chances de competir diretamente com as principais instituições.

Os investidores institucionais são especialistas em guerra psicológica, eles compreendem melhor que os investidores de retalho a ganância e o medo do mercado. Quando os investidores de retalho mantêm suas posições a longo prazo, eles realizam a manipulação de mercado; quando os investidores de retalho tentam operações de curto prazo, eles jogam com a tendência de longo prazo, fazendo com que os investidores de retalho percam oportunidades ou fiquem presos em posições.

Neste mercado, apenas o Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH) podem ser considerados relativamente 'justos' devido à sua enorme capitalização de mercado, sendo difíceis de serem manipulados por uma única entidade. Quanto a outras moedas alternativas, os investidores devem ter um cuidado especial, pois estas costumam ser jogos meticulosamente desenhados por instituições.

Comparado ao anterior mercado em alta, o mercado atual está repleto de várias jogadas complexas. Fundos, investidores de retalho e instituições estão constantemente colhendo lucros no mercado, tornando o caminho de investimento para o investidor comum excepcionalmente difícil. Neste novo mercado de Ativos de criptografia, os investidores precisam ser mais cautelosos e continuamente aprimorar sua sabedoria de investimento.