شهد سوق الأصول الرقمية تغييرات كبيرة، خاصة منذ الموافقة على ETF، حيث حدث تحول جذري في هيكل السوق. كان يُنظر إلى عالم العملات الرقمية سابقًا على أنه جنة لمستثمري التجزئة، لكنه أصبح الآن ساحة معركة رئيسية لمستثمري المؤسسات وفرق التداول الكمي والمستثمرين البارزين.

في سوق الثور السابق، قد يحتاج المستثمرون فقط إلى اختيار عملة صغيرة بشكل عشوائي للحصول على عوائد كبيرة في فترة قصيرة. ومع ذلك، فإن طريقة عمل السوق الحالية مختلفة تمامًا. غالبًا ما يواجه المستثمرون حالات مثل: انخفاض السعر بعد الشراء، وارتفاع السعر بعد البيع، ومحاولة زيادة المراكز ولكنهم يتعرضون للانحصار. وراء هذه الظواهر، يوجد تصميم دقيق لاستراتيجيات التداول الكمي.

سبب آخر يجعل مستثمري التجزئة يشعرون بالصعوبة هو التشتت العالي للسوق. الاستمرار في ظهور عدد كبير من المشاريع الجديدة يؤدي إلى تشتت الأموال الاستثمارية عبر العديد من العملات. على الرغم من أن استثمار الفرد قد لا يكون كبيرًا، إلا أن تجمع ملايين مستثمري التجزئة معًا يشكل تجمعًا ضخمًا من الأموال. ومع ذلك، فإن العديد من العملات الجديدة تفتقر فعليًا إلى القيمة الحقيقية، وعندما يقوم المستثمرون بتبادل العملات المستقرة مقابل هذه العملات الجديدة، غالبًا ما يجدون صعوبة في استرداد القيمة الأصلية.

في مثل هذا البيئة السوقية، قد يكون الشيء الوحيد الذي يمكن للمستثمرين الصغار الاعتماد عليه هو مخطط الشموع الذي يمكن للجميع رؤيته. وغالبًا ما تكون الأخبار والمعلومات قد تم استيعابها مسبقًا، وعندما تُعلن علنًا، قد يكون المستثمرون العاديون قد أصبحوا آخر من يستلمون. حتى مع مشاركة شخصيات عامة مثل ترامب في التداول، فإن فرصة المستثمرين العاديين في المنافسة المباشرة مع المؤسسات الكبرى هي فرصة ضئيلة.

المستثمرون المؤسسيون بارعون في الحرب النفسية، فهم يفهمون نفسية الجشع والخوف في السوق أفضل من المستثمرين العاديين. عندما يحتفظ مستثمر التجزئة بالأصل لفترة طويلة، يقومون بعمليات تصفية؛ وعندما يحاول مستثمر التجزئة التداول على المدى القصير، يتحكمون في الاتجاهات الطويلة، مما يجعل مستثمري التجزئة إما يفوتون الفرصة أو يقعوا في الفخ.

في هذا السوق، قد تكون هناك فقط البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) كونهما يتمتعان بقيمة سوقية كبيرة نسبيًا "عادلة"، وليس من السهل أن يتم التلاعب بهما من قبل مؤسسة واحدة. أما بالنسبة للعملات البديلة الأخرى، فيحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر بشكل خاص لأن هذه غالبًا ما تكون ألعابًا مصممة بعناية من قبل المؤسسات.

بالمقارنة مع سوق الثور البسيط السابق، فإن السوق الحالي مليء بمختلف الألعاب المعقدة. تقوم الأموال، والمستثمرون ذوو الملاءة العالية، والمؤسسات بجني الأرباح بالتناوب في السوق، مما يجعل طريق المستثمرين العاديين صعبًا للغاية. في هذا العصر الجديد من سوق الأصول الرقمية، يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر حذرًا، ويجب عليهم باستمرار تحسين حكمتهم الاستثمارية.